上周板块继续下跌2.9%，表现仍弱于市场主要指数。随着中报业绩预告披露期的到来，市场对二季度业绩的关注度明显提升。我们判断，二季度板块业绩将较为平稳，个股间差异较大，接下来一段时间应寻找业绩与逻辑共振的标的。

行业大模型与垂直应用逐步落地。本周召开了几个重要的行业会议，包括全球数字经济大会、世界人工智能大会（WAIC）以及华为开发者大会，基础大模型与行业大模型成为三大会议共同的热点方向。垂直场景和行业应用类公司分别通过大模型+低代码开发平台、大模型+知识图谱系统，在管理软件、行业应用系统等领域积极进行产品开发和落地。我们认为，能够开发新产品、或者提高付费转化率的产品，有着较好的业务弹性。

近期高温天气有望提升电力与能源IT 关注度。本周全国天气继续开启高温模式，多地电力负荷创造历史新高。新能源的随机、间歇、波动等特性对电网安全产生威胁，虚拟电厂和负荷侧管理能够有效促进电网供需平衡。随着电改政策的不断推进和高温天气的来临，我们认为，具有虚拟电厂、储能EMS、微电网等新型商业模式布局的公司有望迎来增长。

(资料图片仅供参考)

平台金融企业整改结束，金融科技板块表现可期。7 月7 日晚，中国人民银行、国家金融监督管理总局、中国证监会共同宣布平台企业金融业务大部分问题已完成整改，对相关企业的处罚也尘埃落定。我们认为，随着行业进入常态化监管时期，相关企业的估值体系有望得到修复。

数据要素领域政策有望持续推出。2022 年底“数据二十条”发布后，各部委及地方将围绕顶层文件中所明确的原则与方向进行一系列具体细则与措施的制定。我们预计，公共数据授权运营和行业数据变现将是落地较快的方向。我们继续推荐数据资源持有方、公共数据授权运营企业以及相关技术服务提供商。

AI 应用领域：建议关注彩讯股份（300634，未评级）、科大讯飞（002230，买入）、新致软件（688590，未评级）、汉得信息（300170，未评级）、致远互联（688369，未评级）、万兴科技（300624，未评级）等企业。

电力IT 领域：建议关注远光软件（002063，买入）、国能日新（301162，增持）、安科瑞（300286，买入）、朗新科技（300682，买入）等。

金融科技板块：建议关注恒生电子（600570，未评级）、新国都（300130，未评级）、新大陆（000997，未评级）、拉卡拉（300773，买入）等。

数据要素板块：建议关注航天宏图（688066，买入）、上海钢联（300226，增持）、每日互动（300766，未评级）、远光软件（002063，买入）、银之杰（300085，未评级）、山大地纬（688579，未评级）、云赛智联（600602，未评级）、三维天地（301159，未评级）、易华录（300212，未评级）等。

风险提示

技术落地不及预期；政策监管风险